02.03.2022
Любой бизнес по своей природе является высоко рискованным. Естественно, что бизнесмены стремятся предупреждать и минимизировать риски, особенно, когда речь идет о крупном вложении или сделке. В деловой практике это называется проявлением «должной осмотрительности» или Due Diligence.
Впервые юридический термин Дью Дилидженс (Due Diligence) был использован в американском законе о ценных бумагах в 1933 году. В нем говорилось, что брокеры могут использовать due dil, когда их обвиняют в неполном раскрытии информации о ценной бумаге: до тех пор, пока они используют процедуру Дью Дилидженс в отношении компании, акции которой они реализуют, они не несут перед инвесторами ответственность за непредставление этих данных. Затем DueD стали использовать банки для сбора информации о своих клиентах. Начало этому положили кредитные организации Швейцарии.
На данный момент однозначного понятия не существует.
Некоторые российские исследователи на современном этапе определяют Due Diligence как сопутствующую аудиту услугу по всесторонней комплексной экспертизе объекта инвестирования,«которая позволяет заказчику принять наиболее взвешенное решение о целесообразности инвестирования средств в исследуемую организацию и уменьшает вероятность появления рисков, связанных с владением ею».
Западные специалисты трактуют DD как процедуру проверки чистоты сделки, которая позволяет покупателю тщательно изучить предложение о заключении сделки купли-продажи либо другого крупного контракта и сделать готовящуюся сделку более успешной.
Таким образом, на основании различных источников можно вывести следующее понятие
Due Diligence - Должная осмотрительность — это проявление осторожности, которую обычно ожидают от разумного бизнеса (или физ. лица) перед заключением крупной сделки. Она включает в себя сбор самой разной информации, чтобы можно было сформировать объективное представление о выбранном объекте инвестирования. Проведение Дью Дилидженс способствует принятию обоснованных решений за счет полученных сведений
Большинство российских компаний, предоставляющих услугу Due Diligence, реализуют ее по трем основным направлениям:
-
юридический Due Diligence, который предполагает анализ правовой основы финансово-хозяйственной деятельности компании, анализ существенных правовых рисков, а также поиск и нахождение способов их минимизации;
-
финансовый Due Diligence – проверка достоверности информации о финансовом состоянии компании и результатах ее хозяйственной деятельности, а также оценка коммерческих перспектив ее функционирования на рынке;
-
налоговый Due Diligence, предполагающий проверку системы налогового учёта в организации на предмет возникновения налоговых рисков в ее деятельности, в том числе проверка легитимности применяемых в бизнесе налоговых схем, а также оценку налоговой нагрузки в компании и выявление возможностей ее оптимизации.
Чаще всего за данной услугой обращаются владельцы бизнеса в данных ситуациях:
-
заключение соглашения о создании совместного предприятия, новой компании;
-
выход предприятия на новые рынки сбыта либо отечественный и международный фондовый рынок;
-
организация профессиональной коммерческой деятельности за границей;
-
организация и проведение сделок слияния и поглощения;
-
проверка надежности и конкурентоспособности партнеров по бизнесу;
-
получение банковской ссуды и прочее.
Разнообразие приведенных выше ситуаций с учетом все возрастающей рыночной конкуренции на фоне интеграционных процессов в экономике позволяет с большой долей вероятности прогнозировать дальнейшее интенсивное развитие DueDiligence в нашей стране.
К сожалению, работа западных аудиторско-консалтинговых компаний на российском рынке не всегда качественна, так как проведение ими экспертизы по проверке чистоты сделки осуществляется в отсутствие глубокого понимания специфики ведения бизнеса в нашей стране, что, в свою очередь, также может привести к проблемам в реализации данной процедуры и к формированию некорректной оценки ситуации в компании.
Статьи
